ポートフォリオに「金」を入れることの効果
「投資をしている」と聞くと多くの方は「株式」や「債券」をイメージするだろう。
しかし投資をする対象は様々で最近では「投資信託」(中身は株式や債券が多い)や「仮想通貨」に投資をする人も少なくないだろう。
投資を行う上で原則とされているものの１つに「分散投資」があるが、
数ある種類の中で「金」を一部保有することでリスク分散を図るポートフォリオの組み方はよくある。
金を保有した場合のパフォーマンスは？
金は一般的に株式と反対の動きをすると見られている（そのため、リスクヘッジとして金を一部保有するケースが多い）。
以下は金と米国株式を50:50の割合で保有した場合の過去20年間の値動きである。
株式や金単体の動きと比較して安定的に右肩上がりで推移しているのが分かるだろう。
ここで重要なのは、「安定的に推移している」ことである。
最終的に値上がりが一番大きいのは「株式単体」であるが、20年間で大きく下落した局面が何度かある(金においても大きな下落が何度か発生している)。
投資に慣れていない人にとっては大きな下落局面を極力避けた安定的な動きの方が好まれるだろう。
＜参照＞
ピクテ・ジャパン株式会社 『改めて注目したい株式と金の組合せ効果』 2023.05.25
